Arbitrage là gì ? Nếu muốn thành công khi giao dịch Forex thì những điều cơ bản chính là điều mà khách hàng cần nhớ.
Đọc thêm:
- Trendline ( đường xu hướng) là gì trong giao dịch Forex ?
- Tìm hiểu Bid và ask là gì trong giao dịch Forex ?
Kinh doanh chênh lệch giá là một biến số của hoạt động kinh doanh ngoại hối ở bên phải. Kinh doanh chênh lệch giá theo nghĩa gốc là lợi dụng chênh lệch tỷ giá hối đoái giữa các thị trường Forex khác nhau để thu lợi nhuận thông qua hoạt động mua và bán. Trong trường hợp mua forex ở thị trường rẻ nhất và bán ở thị trường đắt nhất được gọi là Arbitrage.
Do tính hiệu quả trên thị trường, dẫn đến chênh lệch giá. Nghĩa là, một tài sản có thể có nhiều mức giá khác nhau ở các địa phương khác nhau, mặc dù cả hai thị trường đều cung cấp cùng một loại tài sản.
Trọng tài được chia thành hai loại:
Bán chênh lệch hai điểm: được thực hiện khi có sự khác biệt rõ ràng về tỷ giá hối đoái của hai loại tiền tệ giữa hai thị trường.
Giao dịch chênh lệch giá ba điểm: trường hợp này không có vẻ như nó đã chứng kiến sự khác biệt về tỷ giá hối đoái giữa các thị trường. Nhưng thực tế có thể nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá hối đoái thông qua tỷ giá chéo.
Ngoài ra, Arbitrage có thể được triển khai trên thị trường truyền thống, thông qua phương thức M & amp; A (mua lại & amp; sát nhập). Tuy nhiên, Arbitrage bằng cách mua lại cổ phiếu công ty tiềm ẩn rất nhiều rủi ro.
Ví dụ, việc thua lỗ của Công ty quản lý vốn dài hạn LTCM vào năm 1998, khi nó mua cổ phần của Ciena với giá 90 đô la do suy nghĩ rằng Ciena sẽ được sáp nhập vào Tellabs. Nhưng điều đó đã không xảy ra, và ngay sau khi vụ sáp nhập thất bại, giá cổ phiếu của Ciena đã giảm xuống còn 13 đô la!
Arbitrage hoạt động như thế nào?
Arbitrage hai chiều: Có nhiều loại Arbitrage như Arbitrage lao động là sự chênh lệch về số lượng lao động giữa các ngành của một thị trường hoặc hai thị trường khác nhau. Giá lao động và nhu cầu lao động giữa các nước thành viên Đông Âu và Tây Âu là khác nhau. Đó là lý do tại sao rất nhiều nước Đông Âu đưa lao động sang Tây Âu để thu hẹp sự chênh lệch về số lượng lao động giữa hai khu vực. Ví dụ này được gọi là chênh lệch lao động trong cùng một thị trường. Sự khác biệt giữa thị trường lao động EU và châu Phi là sự khác biệt giữa hai thị trường khác nhau. Đây là một ví dụ đơn giản để bạn hiểu cách thức hoạt động của nghiệp vụ Chuyên đăng kinh doanh.
Trong thị trường ngoại hối, chiến lược giao dịch Forex: Arbitrage là nghiệp vụ thực hiện việc mua một đồng tiền ở nơi giá thấp và bán lại ở nơi giá cao hơn (hoặc ngược lại) tại cùng một thời điểm để thu lợi nhuận từ chênh lệch giá hoặc ngược lại.
Ví dụ1: Giả sử tại ngân hàng A, và B trong cùng địa phương niêm yết tỷ giá giữa đồng bảng Anh và đôla Mỹ như sau:
- Ngân hàng A: GBP/USD = 1,6123/25
- Ngân hàng B: GBP/USD = 1,6126/28
Tỷ giá mua vào của ngân hàng B là 1,6126 lớn hơn tỷ giá bán ra của ngân hàng A là 1,6125. Cơ hội kinh doanh Arbitrage địa phương xuất hiện và được thực hiện theo các bước như sau:
- Mua đồng bảng Anh ở ngân hàng A theo tỷ giá ASK GBP/USD = 1,6125.
- Bán đồng bảng Anh ở ngân hàng B theo tỷ giá BID GBP/USD = 1,6126
=> Lợi nhuận thu được trên 1 GBP từ nghiệp vụ Arbitrage: 1,6126 – 1,6125 = 0,001 USD
Ví dụ 2: Bạn có hai tài khoản ở hai Broker khác nhau và họ cung cấp tỷ giá EUR/USD là khác nhau khá rõ ràng.
- Broker A có tỷ giá EUR/USD là 1:1010
- Broker B có tỷ giá EUR/USD là 1:1000
Chiến lược giao dịch Forex này sẽ thực hiện như sau. Bạn bán 1 triệu USD cho Broker B và nhận được 909.090 EUR. Sau đó, bạn bán 909.090 EUR cho Broker A thì bạn nhận được 1.000.090 USD. Bạn vừa kiếm được 909 USD nhờ chiến lược Arbitrage. Nếu cả hai Broker thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ này, chi phí giao dịch sẽ là 300$, tức là bạn kiếm được 609 USD lợi nhuận. Tỷ lệ chênh lệch 10 pips thường không phổ biến, nhưng bạn có thể nhận thấy chênh lệch 1-4 pips thường xuất hiện giữa các Broker.
Arbitrage ba bên (Triangul Arbitrage)
Hoạt động kinh doanh chênh lệch giá triorbite có liên quan đến tỷ giá chéo. Nếu tỷ giá chéo thực tế giữa hai loại tiền tệ này khác với tỷ giá chéo thích hợp, thì kinh doanh ba lần sẽ xuất hiện. Hoạt động của Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá triorbite sẽ làm cho tỷ giá hối đoái được điều chỉnh chéo và khi đó Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá ba kỳ sẽ không còn khả thi nữa.
Bán chênh lệch giá ba bên phức tạp hơn nhiều so với Chuyên đăng bán chênh lệch hai chiều nhưng về mặt logic thì nó khá đơn giản. Ví dụ: 3 nhà môi giới khác nhau có tỷ lệ sau:
Tỷ lệ cặp môi giới:
X USD / CHF 0,8171
Y GBP / 1,465 USD
Z CHF / 1191 GBP
Các nhà giao dịch thực hiện Arbitrage bằng cách mua 1 triệu đô la, có nghĩa là bán 10 lô đô la / CHF tại Broker X. Bây giờ, anh ta có 817.100 CHF. Sau đó, anh ta bán 817.100 CHF để đổi lấy CHF cho BGP trong Broker Z và anh ta nhận được 686.062 GBP. Bước cuối cùng trong kinh doanh Arbitrage ba bên là nhà giao dịch chuyển GBP sang USD, cuối cùng anh ta nhận được 1.005.081 đô la, nghĩa là anh ta kiếm được 4631 đô la lợi nhuận nếu các nhà môi giới tính phí chênh lệch 1,5 pips cho mỗi cặp tiền tệ. Phong cách Arbitrage không hề dễ dàng chút nào vì bạn phải bấm máy tính thật nhanh để tính toán lợi nhuận kiếm được. Tuy nhiên, tỷ giá luôn thay đổi, vì vậy một người bình thường không thể tính toán được điều này.
Arbitrage trong tiền điện tử
Cùng với sự ra đời của Bitcoin, thị trường tiền mã hóa ngày càng trở nên sôi động hơn. Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư cũng chuyển từ thị trường tài chính truyền thống sang thị trường tiền điện tử. Cùng với đó là các chiến lược giao dịch phong phú và Arbitrage cũng không ngoại lệ.
Ví dụ: nếu nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch với Bitcoin trên hai sàn giao dịch khác nhau, thì nhà giao dịch phải có tài khoản trên cả hai sàn giao dịch. Ngoài ra, cả hai tài khoản phải có đủ tiền để đảm bảo các nhà giao dịch có thể mua và bán ngay lập tức mà không cần phải đợi thời gian gửi / rút tiền.
Ví dụ: Bitcoin trên sàn giao dịch A có giá 5600 USDT. Giá Bitcoin trên sàn giao dịch B là 5700 USDT. Các nhà giao dịch có thể "Arbitrage" bằng cách mua Bitcoin trên sàn giao dịch A, đồng thời bán bitcoin trên sàn B. Như vậy, các nhà giao dịch sẽ kiếm được 100 USDT.
Chiến lược chênh lệch giá được đề cập ở trên là kinh doanh chênh lệch giá thuần túy. Vì chiến lược này dựa vào việc phát hiện ra thị trường không hiệu quả và chênh lệch giá hơn là đồ thị. Do đó, nó thường được coi là một cách tiếp cận rủi ro thấp.
Rủi ro với Arbitrage
Arbitrage nghe có vẻ giống như một chiến lược giao dịch ngoại hối dễ dàng để kiếm lợi nhuận, nhưng nó không đơn giản như vậy. Kinh doanh chênh lệch giá luôn đi kèm với rủi ro và có những mặt hạn chế khá rõ ràng. Rủi ro lớn nhất là quy trình thực hiện. Khi bạn mở các vị thế, và đặc biệt là đóng hai giao dịch cùng một lúc, bạn phải thực hiện chúng ngay lập tức, nếu không bạn sẽ gặp rủi ro chênh lệch giá giữa cả hai giao dịch. Nếu một lệnh bán được đóng trên một lệnh mua, bạn sẽ thua. Ví dụ: bạn bán EUR / USD ở mức 1,20 với một Nhà môi giới và mua với giá 1,1997 với Nhà môi giới khác để thu lợi nhuận từ chênh lệch giá. Sau đó, bạn cố gắng đóng lệnh khi giá tại hai Nhà môi giới đạt 1.1210, nghĩa là bạn mất 10 pips trong giao dịch 1 và thắng 13 pips trong hai giao dịch. Vấn đề xảy ra là quá trình này diễn ra trong vài giây. Do đó, nếu lệnh mua được đóng ở mức giá 1.2010 nhưng lệnh bán đóng chậm vài giây ở mức giá 1.2015, bạn có thể mất 15 pips trong giao dịch 2, tức là tổng cộng bạn mất 2 pips, chưa kể Phí spread.
Mở giao dịch có nghĩa là rủi ro. Chênh lệch là một dạng rủi ro khác, nhiều nhà môi giới có mức chênh lệch dao động với biên độ rộng hẹp khác nhau. Chênh lệch có thể là 1,5 pips ở cả hai Nhà môi giới, nghĩa là bạn sẽ trả 3 pips cho cả hai giao dịch và kiếm lợi nhuận từ mức chênh lệch 5 pips trong cùng một cặp tiền tệ giữa hai Nhà môi giới. Điều này có vẻ như là một thỏa thuận tốt, nhưng khi spread mở rộng đến 3pips khi bạn đóng lệnh, bạn trả spread 6 pips và kiếm được 5 pips nhờ chiến lược kinh doanh chênh lệch giá, do đó bạn sẽ mất 1 pips.
0 nhận xét:
Đăng nhận xét